Dagens tema:
- Handelsrestriksjoner i Anthropic og tokenisering
- Teorien om verdens største boble i verdensrommet
- Endringer i MSCI-indeksene for norske aksjer
- Flått-epidemi i USA og muligheter i lab-kjøtt
- Prisstigning på merinoull grunnet lave sauebestander
- Cerebras Systems som utfordrer til Nvidia
- Oppdateringer på Morrow Bank, Eqva, Terranor og Energeia
Tidsstempler:
00:00:00 - Intro og ansvarsfraskrivelse
00:00:32 - Oversikt over dagens temaer
00:02:41 - Snap og oppmerksomhetsøkonomi
00:08:30 - Antropic og private aksjer
00:11:07 - Tokenisering av eiendom og aksjer
00:13:15 - Hilbert og Syntetika lansering
00:16:56 - SpaceX og datasentre i rommet
00:18:01 - Teorien om rom-boblen
00:22:43 - Endringer i MSCI-indeksene
00:25:50 - Flått-utbrudd i USA
00:27:23 - Lab-kjøtt og 3D-printing
00:30:02 - Merino-ull og prisstigning
00:33:42 - Cerebras utfordrer Nvidia
00:36:55 - Morrow Bank og transformasjon
00:39:02 - Analyse av Eqva-tallene
00:40:35 - Terranor Group og marginer
00:42:46 - Energeia og Seval Skog
00:51:04 - Avsluttende bemerkninger
Antropic og handelsrestriksjoner
Antropic har strammet inn på handel av aksjer. Enhver handel eller overføring som ikke er godkjent av styret er ugyldig. Dette skaper en kritisk situasjon for de som sitter med syntetiske aksjer eller har handlet i et sekundærmarked uten godkjennelse, da disse posisjonene i praksis kan være null verdt. Det illustrerer risikoen ved tokenisering av private selskaper hvor den juridiske fasiten ligger i selskapets egne aksjonærlister, ikke på en blokkjede.
Synthetika og Hilbert
Hilbert lanserer Syntetika, en tokeniseringsplattform som gjør det enklere å investere i yield-produkter med bitcoin-eksponering. Plattformen skal redusere behovet for tunge fiat-prosesser og forenkle onboarding. For Hilbert betyr dette potensielt økt AUM og en ny forretningsmodell hvor tokeniserte hedgefond kan handles direkte.
Rom-boblen og datasentre i space
SpaceX og Google er i samtaler om datasentre i verdensrommet. Teorien er at dette kan skape tidenes største boble. Kombinasjonen av AI-robotikk, uendelig solenergi og tilgang til ressurser utenfor jordens knapphetsfaktorer kan føre til en prising basert på teoretisk uendelig verdi. Når fysiske begrensninger forsvinner, forsvinner også de tradisjonelle økonomiske reglene for knapphet.
MSCI-indeksendringer
Endringer i MSCI-indeksene trer i kraft 29 mai. Vår Energi går inn i Global Standard Indexes. B2 Impact, BW Energy og Sats går inn i Global Small Cap, mens Grieg Seafood ryker ut. I Micro Cap-indeksen kommer Circio Holding og Grieg Seafood inn, mens Aker Biomarine, Arendals Fossekompani, B2 Impact, Ocean Geoloop og Sats går ut.
Lab-kjøtt og flått-epidemi
Et massivt utbrudd av flått i Nord-Amerika har ført til at opptil 450 000 mennesker har utviklet Alpha-gal syndrom, en allergi mot rødt kjøtt. Dette skaper en tvungen etterspørsel etter alternativt protein. Selskaper som Steakholder Foods (STKH) med 3D-printing av kjøtt, Agronomics (ANIC) og giganten JBS med sine investeringer i BioTech Foods, blir sentrale aktører når tradisjonelt kjøtt ikke lenger er et alternativ for denne gruppen.
Aksje Type eksponering
Steakholder Foods — STKH, Nasdaq 3D-printet/alternativt kjøtt og food-tech
BSF Enterprise — BSFA, London 3D Bio-Tissues / Cultivated Meat Technologies
Agronomics — ANIC, London AIM Børsnotert investeringsselskap i cellulært landbruk
CULT Food Science — CULT, CSE / CULTF, OTC / LN0, Frankfurt Investeringsplattform for cellular agriculture
JBS — JBS, NYSE / JBSS32, B3 Verdensstor kjøttgigant med cultivated-protein-satsing
Tyson Foods — TSN, NYSE Tradisjonell kjøttgigant med venture-investering i Memphis Meats/UPSIDE
Merinoull-markedet
Australia står for 70 % av verdens produksjon av merinoull, men sauebestanden er nå på sitt laveste nivå på 120 år. Dette har sendt prisene i været, med en økning på 60-70 % year-to-date. Resultatet blir enten betydelig høyere priser for forbrukerne eller lavere kvalitet i kommende sesonger.
Cerebras Systems vs Nvidia
Cerebras Systems har notert seg med chipper som er 58 ganger større enn tradisjonelle GPU-er og hevder å være 15 ganger raskere enn Nvidia til AI-bruk. Ved å utfordre Nvidias dominans kan dette presse marginene i AI-maskinvaremarkedet. Selskapet demonstrerer sin hastighet ved å hevde at de kan klone komplekse systemer som Salesforce på 30 sekunder. Aksjen gikk opp 80% første handelsdag
Norske selskapsanalyser
Morrow Bank er i en transformasjonsfase med oppkjøp av svensk bank, noe som øker volumet med 70 % og gjør banken mer hyper-effektiv. Eqva sitter på 360 % millioner i kontanter klare for compounding-strategien, men sliter med høye fundingkostnader på over 12 % . Terranor er et case basert på margin-ekspansjon, til tross for usikkerhet i Finland og et betydelig aksjeoverheng fra Mutaris. Energeia viser sterk fremgang med Seval Skog-prosjektet, som har en lav leverage på 12,3 % og et betydelig potensial dersom selskapet går over til en ren prosjekt-modell fremfor å finansiere alt selv.
Lenker:
https://x.com/tftc21/status/2053886845084451147?s=46
https://www.investegate.co.uk/announcement/rns/bsf-enterprise--bsfa/annual-financial-report-/8716474
https://www.agronomics.im/portfolio/
https://cultfoodscience.com/investor-relations
https://biotech-foods.com/servicios/jbs-el-mayor-productor-mundial-de-proteinas/
https://tysonfoods.com/news/news-releases/2018/1/tyson-foods-invests-cultured-meat-stake-memphis-meats
Besøk oss på www.ettcase.no
Meld deg på vårt nyhetsbrev: https://ettcase.no/#nyhetsbrev
Innholdet i denne podcasten er kun for informasjons- og underholdningsformål, og skal ikke oppfattes som investeringsrådgivning. Både vertene og eventuelle gjester kan ha direkte eller indirekte posisjoner i de investeringene som diskuteres. Vi tar forbehold om at feil kan forekomme.